ניוד כספים רחב בין בתי ההשקעות בעקבות שונות בתשואות: מיטב מוביל בהיקף הנכסים, מור מדורג רביעי, ילין לפידות ואלטשולר שחם ממשיכים להיחלש
שוק הגמל והפנסיה בישראל רושם שינויי מיקום משמעותיים בין בתי ההשקעות הגדולים. בחודש אפריל 2025, בית ההשקעות מיטב עבר את אלטשולר שחם בהיקף נכסי הגמל והפנסיה המנוהלים, עם 163 מיליארד שקל לעומת 160 מיליארד שקל אצל אלטשולר. מדובר בשחיקה מתמשכת אצל אלטשולר שחם, שאיבד מאז תחילת השנה כ-5 מיליארד שקל ליריבים.
במקביל, מור השקעות רשם גיוסים בהיקף של 789 מיליון שקל באפריל – הנתון הגבוה ביותר שלו בשנתיים האחרונות – והעפיל למקום הרביעי בישראל בנכסי הגמל, עם 80.5 מיליארד שקל.
בכך עקף את ילין לפידות, שנמצא כעת עם 80.2 מיליארד שקל בלבד. ילין לפידות רשם את החודש הגרוע ביותר שלו בשנתיים האחרונות, עם גיוסים חיוביים של 10 מיליון שקל בלבד.
מתחילת השנה מוביל אנליסט את טבלת הגיוסים עם סכום של כ-5.8 מיליארד שקל. אחריו ניצבים מיטב עם 2.6 מיליארד שקל, ומור עם 1.7 מיליארד שקל. אלטשולר שחם רשם יציאת כספים של כ-5 מיליארד שקל, והמשך ירידה בהיקף הנכסים המנוהלים.
הירידות בתשואות של חלק מהשחקנים – ובעיקר החשיפה לשוק האמריקאי – השפיעו על ניוד הכספים. ברקע, גורמים בענף מציינים רמות סיכון גבוהות, תנודתיות בשווקים, ומעקב מתמשך אחרי מדיניות ממשל טראמפ, המלחמה בעזה, והמכסים בין ארה”ב לשווקים הגלובליים.
