חברת הגז והנפט היתה אמורה למכור לקרן ההשקעות נכסים במצרים, איטליה וקרואטיה ב-945-820 מיליון דולר. העסקה בוטלה בבעקבות שקרלייל לא קיבלה את כל האישורים הרגולטוריים
חברת האנרגיה אנרג’יאן הודיעה על ביטול העסקה למכירת נכסים במצרים, איטליה וקרואטיה לקרן ההשקעות קרלייל, בהיקף של עד 945 מיליון דולר. מדובר במהלך משמעותי בשוק האנרגיה האזורי, שנחשב אחד המהלכים האסטרטגיים המרכזיים של אנרג’יאן בשנה החולפת.
לפי ההסכם שנחתם בין הצדדים לפני מספר חודשים, אנרג’יאן הייתה אמורה למכור לקרלייל פורטפוליו רחב של נכסים בשווקים מצפון אפריקה ואירופה, בעסקה שהיקפה המדויק נע בין 820 ל-945 מיליון דולר, תלוי בביצועים עתידיים של אותם נכסים. העסקה נועדה לספק לאנרג’יאן נזילות משמעותית, לחזק את מאזן החברה ולאפשר לה להחזיר הון לבעלי המניות, בין היתר באמצעות חלוקת דיבידנד של כ-200 מיליון דולר, מתוך סכום העסקה.
אולם, כבר בתחילת השבוע האחרון רמזה אנרג’יאן על כך שהעסקה נמצאת בסכנת ביטול, עקב עיכובים בקבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים מהשלטונות במצרים ובאיטליה. לפי מזכר ההבנות שנחתם עם קרלייל, היה על הקרן להשלים את קבלת האישורים עד ה-20 במרץ, אך עם הגיע הדד-ליין – לא כל האישורים התקבלו. בנוסף, הודיעה אנרג’יאן כי לא הושגו הבנות עם קרלייל על הארכת לוח הזמנים, מה שגרם לקריסת העסקה.
על רקע ביטול העסקה, צפויה החברה לפרסם בחודש מאי עדכון אסטרטגי מקיף לגבי נכסיה במצרים, באיטליה ובקרואטיה, ולהציג תחזית הפקה חדשה לשנת 2025. כמו כן, תבהיר החברה האם בכוונתה לגבש חלופה להסכם שלא יצא אל הפועל והאם תשנה את מדיניות חלוקת הדיבידנד שלה בעקבות הביטול.
המשקיעים והאנליסטים מצפים כעת להבין האם החברה תוכל למצוא רוכשים חלופיים לנכסים או שמא תבחר לנהל אותם באופן ישיר בשווקים הבינלאומיים שבהם פועלת. ניתוחים ראשונים בשוק מצביעים על כך שללא ההון שהיה צפוי להתקבל מהעסקה, אנרג’יאן תידרש לאמץ גישה זהירה יותר, לפחות בטווח הקצר, בניהול תזרימי המזומנים שלה.
הביטול התרחש על רקע שנה עסקית מוצלחת עבור אנרג’יאן בזירת הפעילות המקומית. בדוחות הכספיים שפרסמה החברה השבוע, נרשמה עלייה חדה של 24% בהפקה ל-153 אלף חביות נפט או שווה ערך ליום. הכנסות החברה בשנת 2024 הסתכמו ב-1.78 מיליארד דולר, עלייה משמעותית לעומת השנה הקודמת, והרווח התפעולי לפני מס עמד על 1.16 מיליארד דולר – גם הוא עלייה של 25%. עם זאת, הרווח הנקי רשם ירידה קלה והסתכם ב-185 מיליון דולר, לעומת 188 מיליון דולר ב-2023.
אנרג’יאן מחזיקה במאגר הגז כריש מול חופי ישראל, ונחשבת לאחת משחקניות המפתח בשוק האנרגיה המקומי והאזורי. לצד הכריש, פעילותה כוללת גם השקעות והפקה במדינות נוספות, בהן יוון ובריטניה, כשמצרים ואיטליה היו אמורות לשמש עוגנים משמעותיים להרחבת הנוכחות הבינלאומית של החברה במסגרת העסקה שבוטלה.
